网站公告:
柬埔寨东方汇赌场娱乐
东方汇开户热线:181-8361-5678
东方汇NEWS
当前位置: 首页 > 东方汇
IPHONE12买气超乎预期哪些个股将一吐怨气?
添加时间:2020-10-20 12:09:36

本周台股一开始就大涨158点,一天即把上周一周所跌的补回来,甚至还多涨,台股涨幅居亚股之冠,多亏苹果iPhone12买气超旺,苹概三雄台积电台积电(2330-TW)、鸿海(2317-TW)及大立光(3008-TW)同步大涨推升台股。

万宝投顾分析师王荣旭指出,今年新冠疫情使不少人担心消费停滞,其实不然。例如最近台湾百货周年庆开打,信义区周末停车场大爆满,楼层人潮非常地多,化妆、保养品销售平均年增上看10%,以往周年庆平均销售额年增达2%就算很不错,今年无法出国,带来的报复性消费不可小觑。

电子产品如第二季以来,搭上远距商机的NB、PC销售也是大好,一般人上网除了NB、PC,就是平板和手机,而且使用手机时间不少于电脑。去年以来,5G系统布建话题火热,很多人早就想要体验5G上网,就等5G手机上市。

上周苹果发表iPhone 12四款机型,其中两款机型11/16在中国开放预购,第一天苹果中国官网就显示缺货;美国及台湾苹果官网上部分机型也要等到11月之后才会到货,之后紧接中国双十一、美国感恩节等销售旺季,这种后疫情时代的报复性消费会更加明显。

而华为禁令也助长了iPhone 12销售,对供应链而言是利多。例如,台积电第四季在没有华为、海思的订单之下,空出来的5奈米产能都被苹果等客户包下,第四季台积电营运持续乐观。

万宝投顾分析师王荣旭指出,股票是看大做小,iPhone12热销使供应链也乐透。如PCB族群的华通(2313-TW)、臻鼎-KY(4958-TW)、欣兴(3037-TW)受惠程度高,9月时我在专栏就已分析看好华通及臻鼎- KY,主因市客户及产品广度多,受华为禁令影响有限,受惠苹果及其他品牌手机推出新品的程度反而高,尤其5G应用迫使各大品牌采用的主板规格,正在快速提升。

华通(2313-TW)用在手机的HDI产能满载且排到明年农历年前,而手机采用更高阶HDI,提升了获利,估计今明年EPS分别为4~4.5元及5元。

臻鼎-KY(4958-TW)及欣兴(3037-TW)是全球前二大PCB厂,iPhone12主板采用SLP比重提升,面积与层数也同步增加,而臻鼎-KY是少数已经具备高频天线量产等级的厂商,估计今明年EPS分别为11及13元,明年本益比约在10倍到11倍左右,而欣兴本益比虽然较高,但是获利成长幅度却比华通及臻鼎-KY来得大。

欣兴(3037-TW)是国内少数供应苹果全产品(iPhone、iPad、MacBook、Airpods、Apple Watch)PCB的公司,受惠苹果新品连番上市的程度高,用于手机的HDI及SLP产能利用率已拉到九成,第四季营运看好。

另外Intel、Nvidia及AMD都推出新世代晶片载版平均搭载层数约增加30%~50%,高效晶片对载版层数及面积需求扩大,ABF产能满载到明年第一季,未来不排除会调涨售价。欣兴的ABF产能为全球最大,受惠涨价程度也会是最高,估计今年EPS达3.3~3.5元,明年则上看4.5~5元,获利成长幅度挑战四至五成。

万宝投顾分析师王荣旭表示,股价往往反应的是业绩成长性,而非绝对数字。所以近几月外资、投信主力筹码持续增加,股价也逼近前高,整理姿态非常强,券资比却升破了50,显示部分内资看空欣兴,若当股价往上突破,轧空行情就会一触即发。更多潜力股深入分析,欢迎免费加入LINE粉丝团收看。